Question 1

What does percentage-of-completion revenue recognition mean?

Accepted Answer

This method records revenue in proportion to work actually completed against total contract value, rather than waiting for full completion or payment. Progress is typically measured by costs incurred against total estimated project cost, or by engineering assessment. It suits long contracts spanning multiple accounting periods and is the method accounting standards require to reflect true period performance.

Question 2

What withholding tax rate applies to construction contract payments?

Accepted Answer

A construction contract price covering both labour and materials is a service contract under Section 40(8). A corporate payer must withhold 3% of each instalment paid, regardless of whether the contractor is an individual or a company, and must issue a withholding certificate for every payment, remitting it to the Revenue Department by the seventh of the following month using form PND.3 or PND.53 depending on the contractor's status.

Question 3

How is retention money withheld by the client recorded?

Accepted Answer

Retention money withheld by the project owner from each progress payment is still recognised as part of that period's revenue under percentage-of-completion; it is simply booked as a separate retention receivable rather than ordinary trade receivable, since its release is tied to the defects-liability period after handover rather than a normal collection cycle. Contractors need to age this receivable separately so the claim is not missed once the retention period expires.

Question 4

How much stamp duty applies to a construction contract?

Accepted Answer

A service contract, including a construction contract, carries stamp duty of one baht per every 1,000 baht or fraction thereof of the contract price, calculated on the total contract value rather than per instalment. If duty is not paid in full within the required time, the contract cannot be used as evidence in court until the duty and any surcharge are paid up in full.

Question 5

What must be captured in work-in-progress cost accounting?

Accepted Answer

Costs to accumulate include materials actually issued to site, labour hours or days genuinely worked on site, equipment and scaffolding rental, and project indirect costs such as supervising consultants — kept in a work-in-progress account per project, not lumped into one company-wide figure, so actual cost can be compared against the estimate and each project's completion percentage calculated accurately.

Question 6

Does paying a subcontractor require the same withholding as the main contractor?

Accepted Answer

Yes. A corporate main contractor paying a subcontractor must withhold 3%, exactly as the project owner withholds from the main contractor, regardless of whether the subcontractor is an individual or a company, and must issue a withholding certificate for every payment. Skipping this because the subcontractor is seen as a mere pass-through is a common error that leaves the main contractor liable for the tax the subcontractor should have had withheld.

Question 7

Must migrant construction workers be registered for social security?

Accepted Answer

Migrant workers holding a valid work permit and employed by an employer with at least one staff member must be registered for social security the same as Thai workers, with the employer withholding the employee contribution and remitting the employer share monthly. If migrant labour comes through a labour subcontractor, verify that subcontractor is actually registering and remitting contributions, since labour-law liability can flow back to the main contractor.

Question 8

How is owned construction machinery depreciated?

Accepted Answer

Purchased construction machinery and equipment is capitalised as a fixed asset and depreciated over its actual useful life, generally not less than five years under standard Revenue Code rules unless a specific faster schedule applies. When machinery is shared across several concurrent projects, its depreciation must be allocated into each project's cost by actual usage proportion or time on each site, not booked as one lump overhead expense.

Question 9

Do government projects require the contractor to attach form PP30 filings?

Accepted Answer

Government agencies often require the contractor to attach a copy of the relevant month's PP30 VAT return with each payment request, to confirm VAT has been correctly filed on the invoiced work. State agencies also apply a 1% withholding rate on goods or services purchased from contractors under public-sector regulations, which can differ from the 3% rate used by ordinary private clients.

Question 10

Must an upfront mobilization payment be taxed immediately?

Accepted Answer

An advance received before work starts triggers VAT liability immediately upon receipt or upon issuing the tax invoice, whichever happens first, following the point-of-liability rule for VAT. For net-profit accounting purposes, however, it is not recognised as revenue in full right away; it is released into revenue gradually as actual work progress under the percentage-of-completion method occurs.

Question 11

How does owner-supplied material affect the contract and its tax treatment?

Accepted Answer

When the contract explicitly states the project owner supplies certain materials, the portion of contract value subject to withholding tax and VAT should be calculated on the labour and service value the contractor actually delivers, excluding the owner-supplied material value. Splitting labour value from material value clearly in the contract from the outset prevents disputes over the withholding tax base in a later audit.

Question 12

Must an expected loss on a project be recognised immediately?

Accepted Answer

Yes. Once total estimated project cost exceeds total contract value, accounting standards require the entire expected loss to be recognised immediately in the period it becomes known, rather than waiting until the project actually finishes. This differs from the gradual recognition applied to profit, because the prudence principle always requires recognising an anticipated loss faster than an anticipated gain.

Question 13

When must a small contractor register for VAT?

Accepted Answer

Once revenue from contracting work exceeds 1.8 million baht a year, whether the contractor is an individual or a company, VAT registration must be filed within 30 days of crossing the threshold. A contractor running several concurrent projects should sum revenue across all of them to check whether the threshold has been reached, since counting each project separately can lead to missing the registration deadline unknowingly.

Question 14

Must the billing schedule and tax invoice always be issued together?

Accepted Answer

The tax invoice must be issued as soon as payment is received or as soon as the client approves the progress billing and the service is deemed transferred, whichever comes first, even if cash has not yet actually landed. If the contractor issues an invoice to seek billing approval but waits to issue the tax invoice until cash is actually received, the VAT point of liability can be thrown off from what the law requires, drawing a retroactive surcharge.

Question 15

Does renting machinery with an operator differ from a bare rental for withholding purposes?

Accepted Answer

They differ. Renting bare machinery without an operator is treated as property rental under Section 40(5), withheld at 5%, while renting machinery with an operator or controller supplied is a service contract under Section 40(8), withheld at 3%. Contracts should state clearly which type of rental applies so the correct withholding rate is used from the first payment.

Question 16

How should change orders during construction adjust the contract and the accounts?

Accepted Answer

A change order approved in writing by the project owner is treated as an increase to the original contract value, and the increased value must feed back into recalculating the whole project's percentage-of-completion, not be booked as a separate new contract. Because the increased contract value also affects the original stamp duty base, additional duty should be affixed on the value difference so the amended contract remains fully valid as legal evidence.

Question 17

How is petty cash at the site office controlled to avoid falling out of the books?

Accepted Answer

Set a fixed petty-cash float per site with a clearly named custodian, require every disbursement to carry a payment voucher backed by a receipt or delivery note, and only top up the float once actual spending has been reconciled with complete documentation. Avoid wiring extra funds to a site simply because it is requested without a prior reconciliation, since that is the most common way petty cash slips out of the books in construction businesses.

Question 18

What corporate income tax rate applies to a registered contractor company?

Accepted Answer

Corporate tax on a construction business follows the SME bracket only when paid-up capital does not top 5 million baht and yearly revenue does not top 30 million baht; under those conditions no tax falls due on the initial 300,000 baht of profit, the middle band running up to 3 million baht carries a fifteen percent rate, and anything above that line is taxed at twenty percent. Exceed either the capital or revenue cap and the whole profit figure gets taxed at a single flat twenty percent, with no exempt slice at all.

Question 19

Can a provision for warranty repair costs be deducted for tax purposes?

Accepted Answer

Booking a warranty provision is proper for financial reporting to reflect the expected obligation, but for corporate income tax purposes an estimated or provisioned expense is not deductible under the Revenue Code until the repair actually happens and is supported by documented cost. The provision recorded in the financial statements must therefore be added back when computing net profit for the annual corporate tax return.

Question 20

Is construction all-risk or liability insurance premium deductible?

Accepted Answer

It is fully deductible when the premium relates directly to the project, such as contractor's all-risk cover or third-party liability insurance, which government and large private contracts often require as a contract condition. It should be booked as a prepaid expense and amortised over the coverage period stated in the policy, not expensed in full in the month the premium is paid.

Question 21

Must a large contractor issue e-tax invoices?

Accepted Answer

Operators whose revenue crosses the threshold the Revenue Department announces must join the e-tax invoice and e-receipt system on the phased schedule tied to revenue size. Contractors handling a lot of government work often need to adopt the system earlier than the general schedule, since many state agencies already require e-tax invoices as a condition of payment. Check the latest Revenue Department notice for the revenue threshold applicable to the business.

Question 22

How is a construction joint venture taxed?

Accepted Answer

A joint venture formed to undertake a specific construction project is a separate tax unit under the Revenue Code from each venturer, requiring its own tax ID and filing corporate income tax in the joint venture's own name. When profit shares are distributed back to each Thai corporate venturer, that share is exempt from being taxed again since tax was already paid at the joint-venture level.

Question 23

What expense category covers site safety gear and warning signage?

Accepted Answer

Personal protective equipment such as hard hats and fall-arrest harnesses, being low-value and short-lived, are expensed in full in the period purchased. Permanent safety structures such as guardrails or standard scaffolding systems reused across multiple projects should be assessed against fixed-asset criteria for depreciation based on value and useful life. Occupational safety law makes this equipment mandatory on construction sites, so the cost is an ordinary deductible expense.

Question 24

How should the final account be reconciled when closing out a project?

Accepted Answer

The total contract value including all change orders must be reconciled against cumulative revenue recognised under percentage-of-completion; any gap must be squared off in the final period, alongside checking how much retention receivable remains not yet due for release and whether costs booked along the way match actual total project cost. Closing a project without a full reconciliation is a common reason the profit-or-loss figure shown in the annual statements ends up misstated.

Question 25

How should the cost of building a worker camp and temporary site office be recorded?

Accepted Answer

A worker camp or temporary office built solely to serve one project's duration should be charged directly to that project's cost and amortised over the expected construction period. Any undepreciated balance remaining when the structure is dismantled at project close should be written off immediately as cost of that period. If the structure is designed to be relocated and reused on future projects, it is better treated as a company asset rather than tied to a single job.

Question 26

How is a late-delivery penalty deducted by the project owner recorded?

Accepted Answer

When work is handed over later than the contract deadline and the project owner exercises the right to deduct a penalty from the payment due, the contractor should record that penalty as a reduction of construction revenue on that project, not as a deduction from construction cost, since it stems from delivery terms rather than actual work cost. If the penalty is later renegotiated downward, the adjustment should be booked in the period the reduction is agreed.

Question 27

How should shared site electricity and water costs across multiple projects be allocated?

Accepted Answer

When a shared field office or central materials yard serves several projects at once, the combined electricity and water bills should be allocated to each project on a basis that best reflects actual usage, such as floor area occupied or the number of workers stationed at each site, rather than contract value alone, since that does not reflect real resource consumption. Choosing a consistent, documented allocation basis keeps each project's cost close to reality and easy to substantiate later.

Question 28

What expense category covers bank fees for a performance guarantee letter?

Accepted Answer

Fees a bank charges to issue a performance bond or an advance-payment guarantee letter are operating costs directly tied to that project and should be recognised gradually over the period the guarantee remains in force to match the period benefited, rather than expensed in full the moment payment is made, since such guarantees typically span several accounting periods.

บัญชีผู้รับเหมาก่อสร้าง วางระบบรับรู้รายได้และภาษีอย่างไรให้ถูกต้อง

ลัดไปยังคำถามในหมวดนี้

แปลเอกสารและรับรองคำแปล

คำแปล NAATI สำหรับออสเตรเลีย

รับรองเอกสารโดยทนาย Notary Public

รับรองนิติกรณ์กรมการกงสุลและสถานทูต

Apostille ตามอนุสัญญาเฮก 1961

วีซ่าและใบอนุญาตทำงาน

หนังสือรับรองความประพฤติและตรวจประวัติอาชญากรรม

จดทะเบียนสมรสและเอกสารครอบครัว

บัญชี ภาษี และงบการเงินสำหรับธุรกิจในไทย

จดทะเบียนบริษัทและการถือหุ้นของชาวต่างชาติ

บัตรเดินทางนักธุรกิจเอเปค (APEC Business Travel Card)

นิติกรณ์เอกสารรายประเทศปลายทาง

เอกสารการศึกษาและใบรับรองวิชาชีพ

ทะเบียนราษฎร หย่า และรับบุตรบุญธรรม

งานแปลเฉพาะทาง สัญญา การแพทย์ และเอกสารคดี

บริการล่ามในงานราชการ ศาล และการเจรจาธุรกิจ

ที่ดิน คอนโด และสัญญาเช่าสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ

พันธสัญญา มรดก และการจัดการทรัพย์สินข้ามประเทศ

สัญญาจ้าง เลิกจ้าง และคดีแรงงาน

ส่งเสริมการลงทุน BOI และใบอนุญาตประกอบธุรกิจต่างชาติ

ภาษีบุคคลธรรมดาของชาวต่างชาติและการแลกเปลี่ยนข้อมูลบัญชี

ประกันสังคม กองทุนเงินทดแทน และสิทธิของลูกจ้างต่างชาติ

เครื่องหมายการค้า ลิขสิทธิ์ และทรัพย์สินทางปัญญา

ร่างและตรวจสัญญาธุรกิจ

บังคับคดีและสืบทรัพย์

คดีอาญาและการประกันตัว

ใบอนุญาตประกอบกิจการและ อย.

PDPA และการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล

ภาษีที่ดิน สิ่งปลูกสร้าง และค่าโอน

ล้มละลายและฟื้นฟูกิจการ

อุบัติเหตุ ประกันภัย และการเรียกค่าเสียหาย

e-Tax Invoice และระบบภาษีดิจิทัล

พิธีการศุลกากร นำเข้า-ส่งออก

แฟรนไชส์ ไลเซนส์ และตัวแทนจำหน่าย

อนุญาโตตุลาการและการไกล่เกลี่ย

ขายออนไลน์และธุรกิจดิจิทัล

ครอบครัวข้ามชาติ หย่า และอำนาจปกครองบุตร

หน้าที่รายงานตัวและการรักษาสถานะคนต่างชาติ

โอนเงินเข้าออกประเทศและหลักฐานแหล่งเงิน

สัญญาก่อสร้างและงานรับเหมา

สมาคม มูลนิธิ และองค์กรไม่แสวงหากำไร

ขอ อย. อาหาร เครื่องสำอาง และผลิตภัณฑ์สมุนไพร

วีซ่าพำนักระยะยาวในไทย

ใบอนุญาตทำงานและหน้าที่ของนายจ้าง

ภาษีรายได้ดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัล

ใบอนุญาตขนส่งและโลจิสติกส์

ใบอนุญาตโรงแรม สถานบริการ และสุรา

ภาษีมูลค่าเพิ่มและใบกำกับภาษี

ใบอนุญาตโรงงานและนิคมอุตสาหกรรม

ใบอนุญาตฟินเทค การชำระเงินและสินทรัพย์ดิจิทัล

ใบอนุญาตคลินิก สปาและธุรกิจสุขภาพ

การเปิดบัญชีธนาคารและการเข้าถึงสินเชื่อของชาวต่างชาติ

ใบขับขี่ การจดทะเบียนรถและการนำรถเข้าประเทศ

ใบสำคัญถิ่นที่อยู่ถาวรและการแปลงสัญชาติ

ใบอนุญาตธุรกิจนำเที่ยวและบัตรมัคคุเทศก์

นิติบุคคลอาคารชุดและหมู่บ้านจัดสรร

การไปทำงานต่างประเทศของแรงงานไทย

ใบอนุญาตโรงเรียนเอกชนและสถาบันกวดวิชา

ที่ดินเกษตรกรรมและเอกสารสิทธิ์แต่ละชั้น

ติดตั้งโซลาร์และใบอนุญาตด้านพลังงาน

งานเงินเดือน สลิปพนักงาน และภาษีหัก ณ ที่จ่ายรายเดือน

ขั้นตอนคดีแพ่งในศาลไทย ตั้งแต่ยื่นฟ้องถึงชั้นฎีกา

หมิ่นประมาท ข้อความออนไลน์ และความผิดทางคอมพิวเตอร์

ถูกสรรพากรตรวจสอบภาษี การประเมิน และการอุทธรณ์

งบการเงิน การสอบบัญชี และการรายงานให้บริษัทแม่

ภาษีหัก ณ ที่จ่าย ใช้อัตราไหน ยื่นแบบใด และแก้ผิดพลาดอย่างไร

ราคาโอนระหว่างบริษัทในเครือ เอกสารที่ต้องมีและวิธีตั้งราคา

ไกล่เกลี่ยและทำสัญญาประนีประนอม ทางจบคดีที่เร็วกว่าการสืบพยาน

ฟ้องหน่วยงานรัฐในศาลปกครอง เงื่อนไข ระยะเวลา และสิ่งที่ขอได้

ข้อพิพาทผู้ถือหุ้นและกรรมการ แก้ทางไหนได้ก่อนถึงศาล

คดีผู้บริโภค ฟ้องร้านหรือถูกลูกค้าฟ้อง ต้องเตรียมอะไร

ภาษีเงินได้นิติบุคคล ยื่นครึ่งปีและปลายปีให้ไม่ถูกปรับ

ย้ายสำนักงานบัญชีหรือเปลี่ยนระบบกลางปี ทำอย่างไรไม่ให้ข้อมูลหาย

งานเลขานุการบริษัท ทะเบียนกรรมการ ประชุมผู้ถือหุ้น และการนำส่งงบ

อากรแสตมป์ ตราสารที่ต้องติด อัตรา และผลเมื่อไม่ปิดอากร

สินค้าคงเหลือและต้นทุน ตรวจนับสต๊อก วิธีคิดต้นทุน และผลต่างที่อธิบายได้

หนังสือมอบอำนาจ เขียนให้ใช้ได้จริงกับที่ดิน ธนาคาร ศาล และหน่วยราชการ

ปิดงบย้อนหลังและงบค้างส่ง ทำให้กลับมาสะอาดได้อย่างไร